ВОПРОСЫ И ПОНЯТИЯ

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд /ПИФ/ является собой одной из форм коллективного инвестирования. Фонды можно представить себе как общий инвестиционный портфель, в который вложены средства многих инвесторов. Управляющая компания управляет этими средствами с целью получения максималього дохода для инвесторов.

Какие виды ПИФов существуют?

На данный день существует всего три вида ПИФов:

Открытые.  Заявку для покупки или продажы пая можно подать в любой рабочий день.

Интервальные.  Заявку на погашение пая можно подовать в определенные, заранее оговоренные периоды времени, не реже одного раза в год. Интервальные ПИФы, как правило могут включать в себя менее ликвидные, но более рискованные и более высокодоходные активы.

Закрытые.  Заявка на приобретение пая подается только в период формирования фонда, а заявка на погашение в период завершения работы фонда.

Какие организации участвуют в работе фонда?

В работе фонда участвуют управляющая компания, спецрегистратор и спецдепозитарий. Также могут быть привлечены агенты по размещению и выкупу паев.

Что такое управляющая компания?

Управляющая компания представляет из себя профессионального участника рынка ценных бумаг. Управляя средствами фонда, управляющая компания инвестирует средства пайщиков в акции, облигации или в другие финансовые инструменты, чтобы потом получить прибыль от вложенных средств пайщиков. В штате управляющей компании состоят профессиональные специалисты - управляющие, которые имеют квалификационные аттестаты Федеральной службы по финансовым рынкам /ФСФР/ . Деятельность всех управляющих компании лицензируется.

Что такое спецдепозитарий?

В обязанности спецдепозитария входит хранение всех ценных бумаг фонда, а также проверка соответствия действий управляющей компании нормам законодательства.

Что такое спецрегистратор?

Спецрегистратор ведет реестр владельцев паев, он начисляет паи и выдает выписки из реестра.

Кто такие агенты?

Агенты по размещению и выкупу паев это организации с которыми управляющая компания заключила договор о приеме заявок для приобретения и погашения паев.

Что такое СЧА?

СЧА /стоимость чистых активов/ - это стоимость активов ПИФа - деньги, акции, облигации, за вычетом того, что должно быть выплачено из средств фонда - вознаграждение управляющей компании, депозитарию и т.п., одним словом это капитал который предназначен строго для инвестирования в соответствии с инвестиционной декларацией ПИФа. Рыночная стоимость активов фонда определяется по методике, определямой специальным государственным органом контроля за деятельностью на финансовом рынке - ФСФР.

Что такое скидка?

Скидка - это сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.

Что такое надбавка?

Надбавка - это сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.